Quasi una settimana fa Nvidia ha pubblicato i risultati trimestrali, e ancora una volta ha superato le aspettative degli analisti. Un segnale di ottimismo che ha contagiato l'intero mercato azionario statunitense, alimentando l’idea che i listini potrebbero continuare la loro corsa verso nuovi massimi storici. Ma c’è davvero margine per ulteriori rialzi? E soprattutto: cosa ci suggerisce la statistica?
Per rispondere a queste domande ci spostiamo sul Forecaster Terminal, lo strumento di analisi che consente di incrociare dati storici e scenari di mercato in modo intuitivo e dettagliato. In particolare, ci concentriamo sulla pagina dedicata all’S&P 500, nella sezione seasonality, ossia la stagionalità: una delle aree più interessanti per individuare pattern ricorrenti nel comportamento dell’indice nel corso dell’anno.
Analisi S&P 500: la sorprendente similitudine tra 2024 e 2025
Utilizzando Forecaster, è possibile sovrapporre il grafico dell’andamento dell’S&P 500 nel corso dell’anno in corso (current year) con quello dell’anno precedente (last year). Basta selezionare le due curve dal menù a tendina e il sistema mostra immediatamente le due linee a confronto. E ciò che emerge è subito evidente anche a colpo d’occhio: il 2025 sta seguendo un percorso molto simile a quello del 2024, almeno per ora.
La conferma arriva da un dato quantitativo ben preciso: il tasso di correlazione tra i due grafici è del 83,08%. In termini pratici, significa che su 100 giorni confrontati, in oltre 83 l’andamento del 2025 ha ricalcato quello del 2024 quasi alla perfezione. Un allineamento statistico non casuale che potrebbe offrire preziosi indizi su cosa aspettarsi nei prossimi mesi.
Fonte: Forecaster.biz
Un luglio storicamente rialzista
Se ci limitiamo ad analizzare il tratto del grafico che va da oggi fino alla fine di luglio, si nota chiaramente che nel 2024 l’S&P 500 aveva attraversato un’importante fase rialzista in questo periodo. Se la correlazione dovesse rimanere stabile, potremmo aspettarci un movimento simile anche quest’anno.
Per ottenere un’indicazione più precisa, si può selezionare questo arco temporale direttamente sul grafico del Forecaster. Nella parte inferiore della schermata, viene così generato un nuovo pannello che mostra la performance storica dell’indice durante quel segmento temporale. Il dato è eloquente: nel periodo selezionato del 2024, l’S&P 500 era salito del +6,9%.
Naturalmente, le performance passate non sono mai una garanzia di rendimenti futuri. Tuttavia, in presenza di una correlazione così elevata, e considerando anche l’impulso positivo proveniente da titoli leader come Nvidia, l’ipotesi di un nuovo rally estivo dell’S&P 500 non appare affatto improbabile.
Verso nuovi massimi…prima di una possibile correzione?
Se proiettiamo un rialzo del 6% circa a partire dai minimi segnati recentemente, proprio nei giorni in cui Nvidia ha diffuso i suoi risultati, l’S&P 500 potrebbe effettivamente spingersi su nuovi massimi storici nel giro di poche settimane.
Questa ipotesi è coerente con quanto osservato anche nel 2024, quando dopo il rialzo di giugno e luglio, l’indice aveva effettivamente subito una fase di storno verso la fine dell’estate. Un comportamento che, se ripetuto, suggerirebbe prudenza una volta raggiunti i nuovi picchi.
Conclusione
L’ottimismo generato dai risultati di Nvidia si innesta su una struttura tecnica e statistica favorevole. I dati di stagionalità suggeriscono che i prossimi 30–40 giorni potrebbero essere positivi per l’S&P 500, con una probabilità concreta di vedere nuovi massimi.
Ricordando però che la stessa analisi evidenzia anche la possibilità di un successivo storno a partire dalla fine di luglio. In questo contesto, la chiave sarà monitorare se la correlazione tra il 2025 e il 2024 continuerà a reggere e se l’euforia post-trimestrali verrà confermata anche da altre Big Tech nei prossimi giorni.
Il mercato sembra voler continuare a salire, ma la cautela resta d’obbligo: la statistica è un utile alleato, non un oracolo infallibile e il Forecaster ci aiuta a monitorare ogni titolo e mercato giorno per giorno, con innumerevoli aiuti e strumenti ma usando sempre la nostra testa e la nostra capacità critica per le decisioni finali.
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