Le azioni CoreWeave hanno registrato un calo di quasi il 9% nelle contrattazioni after-hours dopo la pubblicazione della trimestrale, penalizzate da una guidance sui ricavi del primo trimestre inferiore alle attese del mercato. Vediamo tutti i dettagli e le prospettive per l’intero 2026.
CoreWeave: guidance sul Q1 deludente, nonostante crescita dei ricavi
Nel quarto trimestre la società specializzata in infrastrutture cloud per l’intelligenza artificiale ha riportato ricavi pari a 1,57 miliardi di dollari, leggermente sopra il consenso di mercato (1,55 miliardi), con una crescita del 110% su base annua.
Tuttavia, le indicazioni per il trimestre in corso hanno deluso: CoreWeave prevede ricavi compresi tra 1,9 e 2 miliardi di dollari, al di sotto dei 2,29 miliardi attesi dagli analisti. Sul fronte della redditività, la perdita per azione si è attestata a 89 centesimi, peggiore rispetto alle attese, mentre l’EBITDA rettificato è risultato inferiore al consenso.
CoreWeave: outlook per l’intero 2026 resta solido
Nonostante la debolezza nel breve termine, la società ha confermato una visione ambiziosa sul medio periodo, stimando ricavi per il 2026 tra 12 e 13 miliardi di dollari, in linea con le aspettative del mercato.
Il backlog ha continuato a crescere in modo significativo, raggiungendo 66,8 miliardi di dollari, con una durata media dei contratti salita a cinque anni, un segnale che la domanda di capacità di calcolo per l’AI resta strutturalmente elevata.
Capex 2026 tra 30 e 35 miliardi di dollari
CoreWeave punta a un’espansione aggressiva delle infrastrutture. A fine anno la capacità attiva ha raggiunto 850 MW, mentre quella contrattualizzata si attesta a 3,1 GW. L’obiettivo dichiarato è superare 1,7 GW di capacità attiva entro la fine del 2026.
Per sostenere questa crescita, la società prevede investimenti in conto capitale compresi tra 30 e 35 miliardi di dollari nel 2026, in forte aumento rispetto ai 10,3 miliardi del 2025. Il management ha evidenziato la volontà di accettare una compressione dei margini nel breve periodo per accelerare lo sviluppo della capacità, in risposta a una domanda sempre più diffusa che si sta estendendo dalle big tech alle imprese e agli attori sovrani.
Azioni CoreWeave: cosa dice il Forecaster
Con le vendite registrate nella sessione after hours, i prezzi delle azioni CoreWeave hanno cancellato i guadagni della settimana, riportandosi sul livello orizzontale a 87,95 dollari.
Eventuali segnali di forza in quest’area potrebbero essere sfruttati per l’implementazione di strategie long di breve termine con potenziale target in area 114 dollari, massimi segnati a fine gennaio scorso. L’abbandono del supporto precedentemente menzionato darebbe spazio ai venditori, idealmente fino al successivo sostegno in area 65 dollari.
Il tool “Projection” della piattaforma Forecaster, con orizzonte temporale a un mese, stima un potenziale rialzo fino ad area 142 dollari, valori che non si vedono da ottobre 2025, seguito da un possibile storno verso area 112 dollari (PREVEDERE I MERCATI CON L’INTELLIGENZA ARTIFICIALE: la nuova funzionalità di Forecaster Terminal).
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